Портфельные инвестиции, типы портфелей, формирование портфелей
Приобретая ценные бумаги инвестор формирует свой инвестиционный портфель.
Портфель – это совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей (ценных бумаг и других финансовых активов), служащих инструментом для достижения конкретных инвестиционных целей и задач.
Основная задача портфельного инвестирования – это обеспечение совокупности ценных бумаг, входящих в портфель, с помощью таких инвестиционных характеристик, которые не достижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги. Желаемые инвестиционные характеристики достигаются посредством манипулирования структуры ценных бумаг. Главным, при этом, является достижение наиболее оптимального для инвестора сочетания между риском и доходностью. Как правило, в портфель входят ценные бумаги одного типа, если предприятие специализируется на ценных бумагах этого типа. Возможен вариант, когда инвестор с целью снижения риска, использует инвестиционные ценности в виде бумаг различного типа (акции, облигации).
Основываясь на критериях доходности и риска, наиболее часто выделяют два типа портфелей:
1. Портфель дохода – ориентирован преимущественно на получение дохода за счет процентов и дивидендов.
2. Портфель роста – направлен на преимущественный прирост курсовой стоимости входящих в него инвестиционных ценностей.
предыдущая следующая
