оценка риска инвестиционного портфеля

Оценить риск инвестиционного портфеля при вводе в его состав безрискового актива можно по следующей формуле:

Г_бр = n * Г

Г_бр – риск портфеля вследствие включения в его состав безрискового актива,

Г_{'c26'>– риск прежнего портфеля,}

n – доля, занимаемая прежним портфелем в новом формируемом портфеле.

Пример 1. Имеется прогноз относительно доходности акций компании. Требуется определить ожидаемую по акциям доходность.

Таблица 16.

ож i * P_i = 110 * 0,2 + 90 * 0,35 + 80 'c23'>* 0,25 +60 * 0,2 =

= 22 + 31,5 +20 +12 = 85,5.

Пример 2. Определить среднеквадратическое отклонение по акциям, если относительно их доходности имеются следующие прогнозы:

Таблица 17.

1. Определим ожидаемую доходность:

ож 'c63'>= 105 * 0,2 + 80 * 0,6 + 50 * 0,2 = 21 + 48 + 10 = 79%.

2. Рассчитаем среднеквадратическое отклонение по этим заданным прогнозам:

Таблица 18.

предыдущая следующая