оценка риска инвестиционного портфеля

• Часть 1
• | 2
• | 3
• | 4
• | 5

Для определения доходности портфеля, состоящего из N 'c23'>количества ценных бумаг, в конце периода можно использовать следующую формулу:

n =  i * i, где

i – доля конкретного вида ценных бумаг в портфеле на момент его формирования,

i – ожидаемая или фактическая доходность

Риск портфеля измеряется среднеквадратическим отклонением фактической доходности портфеля от ожидаемой доходности и определяется по формуле:

Г _{'c26'>=     ЈЈ Di * j} * ij

Г _{'c26'>        - среднеквадратическое отклонение портфеля,}

i, j 'c63'>– доля активов i и в начальной стоимости портфеля,

ij – ковариация (взаимодействие или взаимозависимость ожидаемых доходностей) соответствующих активов.

 

ij = ij * Г _{'c26'>* Гj}

Ковариация ожидаемой доходности определяется с помощью коэффициента корреляции (ij) умноженного на среднеквадратическое отклонение доходности i и актива.

предыдущая следующая